Steigende Kurse oder höhere Dividenten-Ausschüttungen. Einzelwerte oder ETFs. Growthwerte oder Value-Aktien. Immer wieder habe ich mir die Frage gestellt, was wohl die richtige Richtung für mich und mein Depot ist, um am Ende auch selbst zufrieden zu sein. Jeder hat da seine eigenen Gedanken und muss einen Weg finden, womit er am Besten leben kann. Und manchmal dauert es auch etwas länger, bis man seinen Weg gefunden hat.

Ich bin mittlerweile mehr als 15 Jahre an der Börse, habe Anfangs viel gezockt und dann in 2020 das Interesse an Dividenden-Werten entdeckt. Aber auch die letzten 3 Jahre bin ich immer wieder am Umbau meines Depots gewesen. Ich habe Werte gekauft, verkauft, den ein oder anderen Fehler gemacht, aber auch den ein oder anderen Glücksgriff gehabt. Aber war ich mit der Aufteilung zufrieden?
Es gab Phasen, da habe ich einer Tesla, Nio & Co. nachgeschaut. Und wenn ich eingestiegen bin, ging der Kurs meist in den Keller. Anstatt es auszusitzen habe ich dann teils wieder panisch verkauft. Warum? Weil ich teils mit Blick auf das "schnelle Geld" unterwegs war. Doch schnell wird man nicht reich, eher ärmer.

Auch Werte mit hoher Dividende sind trügerisch. Zuletzt musste ich Anfang Januar Medical Properties Trust verkaufen, weil das Geschäftsmodell schon länger kritisch ist, die hohe Dividende mich aber aber weiterhin drin gehalten hat. Diese wurde nun auch noch gekürzt und dann habe ich, viel zu spät, die Reißleine gezogen.

Nachdem ich mir nun längere Zeit zu meinem Anlageverhalten Gedanken gemacht habe, habe ich mir folgende "Leitlinien" für mich und mein Depot auferlegt. An Hand derer will ich die Aufteilung in meinem Depot ausrichten.

- Lass dich, wenn möglich, täglich belohnen.
- Fokussiere dich und halte nicht an Allem fest.
- Suche Werte mit einem verständlichen Geschäftsmodell.
- Wähle Einzelwerte, die du magst oder selbst konsumierst.
- Wenn du überall dabei sein willst, streue eher über einen ETF.

Im Folgenden möchte ich etwas detaillierter auf diese Punkte eingehen.

Lass dich, wenn möglich, täglich belohnen.
Ich habe gemerkt, das ich einen Motivationsschub brauche. Damit meine ich keinen Adrenalinkick, den ich gefühlt jeden Tag in meiner Investionsphase von Wasserstoffwerten hatte, sondern eher den beruhigenden Gedanken, morgens aufzuwachen und das Gefühl zu haben, dass über Nacht einige Euro mehr auf dem Verrechnungskonto gelandet sind. Daher liegt mein Fokus auf Dividenden-Werten.
Und daher habe ich mich in den letzten Jahren mehr auf monatliche Dividendenzahler wie eine EPR Properties (WKN A1J78V) oder PennantPark Floating (WKN A1JQAB) fokussiert. Das Ziel ist es 50% des Depots mit diversen Monatszahlern zu belegen. Mittlerweile sind das 23 Werte geworden, die auf einer separaten Seite in meinem Blog aufgelistet sind. Neu dazu gekommen sind nun auch zwei Covered Call ETFs, die mit 10 bis 12% eine recht hohe Ausschüttungsquote haben, wo aber der Kurs nicht so stark steigen wird. Das ist mir bewusst, daher nehme ich das in Kauf. Denn mein Fokus liegt auch stärker auf Dividendenausschüttungen.

Fokussiere dich und halte nicht an Allem fest.
Das ist eine Leitlinie, die ich mir immer wieder vor Augen halten sollte. Ich muss öfters nach dem Motto "Bye, hold and check" agieren und mich auch mal von Werten trennen, wenn diese nicht mehr richtig laufen. Es gibt selten einen Turnaround.
Und ich sollte nicht immer neue Werte ins Depot holen und weniger kleinteilig vorgehen. Erstmal bestehende Werte weiter ausbauen, bevor neue in das Depot wandern. Es gab ja einen Grund warum ich die bestehenden Werte ins Depot geholt habe, dann sollte ich sie auch ausbauen! 

Suche Werte mit einem verständlichen Geschäftsmodell.
Die zweite Leitlinie bezieht sich auf den größeren Anteil von REITs in meinem Depot. Derzeit habe ich 16 Werte mit ca. 25% Anteil in meinen Depots. Einige von denen sind zeitgleich Monatszahler, z. B. Realty Income (WKN 899744) oder Apple Hospitality (WKN A14VYT). REITs sind Immobilienunternehmen, die in unterschiedlichen Segmenten unterwegs sind. Ob Gewerbeimmobilien oder Unterhaltungssegment, es gibt eine Vielzahl an Anbietern. Dabei konzentriere ich mich auf REITs, die Besitzer dieser Immobilien sind. Hypotheken-REITs habe ich Anfang 2022 bis auf die Ausnahme mit AGNC (WKN A2AR58) abgestoßen. Das Geschäftsmodell von REITs sind dabei aus meiner Sicht leicht verständlich und die Kennzahlen schnell und einfach zu erfassen. 

Wähle Einzelwerte, die du magst oder selbst konsumierst.
Was werde ich damit wohl für Werte meinen? Richtig, darunter fallen bei mir Werte im Depot wie eine Coca-Cola (WKN 850663), eine McDonald's (WKN 856958) oder auch eine Mercedes-Benz (WKN 710000). Ich trinke gerne eine Cola, gehe ab und zu mal mit den Kids zu McDonald's oder fahre einen Mercedes. Auch war ich mal leidenschaftlicher Raucher. Das Laster habe ich bereits vor fast 18 Jahren aufgegeben und bin jetzt der Meinung, mir mein ausgegebenes Geld über Dividenden wieder zurück zu holen. Daher habe ich auch Werte wie British American Tobacco (WKN 916018) oder Imperial Brands (WKN 903000) im Depot. Der Anteil solcher Werte soll zwischen 60 und 70% liegen, wobei darunter auch die REITs und Monatszahler fallen, da es ja auch Einzelwerte sind. 

Wenn du überall dabei sein willst, streue eher über einen ETF.
Ein Baustein sollen ETFs sein. Wie oft denke ich darüber nach, auch in eine Apple, Amazon oder Tesla investiert zu sein. Oder einen Teil einer Nvidia zu besitzen. Aber man kann nicht auf allen Hochzeiten tanzen und in jedes Unternehmen einzeln investiert sein. Doch dafür gibt es eben ETFs, die breiter streuen und somit das Investieren in mehrere 1.000 von Einzelwerten ermöglichen. Daher baue ich bei Scalable Capital drei ETFs auf, um mich noch etwas breiter aufzustellen. Noch ist die Größe dieser ETFs kaum der Rede wert. Das soll sich aber langfristig ändern. Da sollen die ETFs mind. 20% des Depots einnehmen.

Das waren meine Gedanken zur Aufteilung. Nun muss ich meine Gedanken nur in die Tat umsetzen und das Depot langsam in die richtige Form bringen. Schaut gerne wieder rein und gebt mir gerne Feedback über meinen Twitter-Kanal @mpalkowitsch, was ihr davon haltet. Danke euch!

Im nächsten Abschnitt findet ihr noch die aktuellen Zahlen zum Januar 2024.